近段时间为什么铁矿石价格暴跌?这对澳大利亚意味着什么?

浏览:4012   发布时间: 08月24日

最近一段时间,全球铁矿石价格确实一直在不断下跌,在铁矿石不断下跌的背景下,最难过的当属澳大利亚。

我们先来看一下最近一段时间铁矿石价格的走势。

进入2020年之后,受到疫情,全球流动性泛滥等多种因素的影响,全球大宗商品价格都出现了不同程度的上涨,其中铁矿石价格上涨是非常明显的。

我们以普氏62铁矿石指数为例,在2020年2月中旬的时候,全球铁矿石的价格还只有92美元左右每吨,但从2020年5月份开始,全球铁矿石就开始一路不断上升,到了2021年5月中旬的时候,全球铁矿石一度飘到230美元每吨。

不过从2021年5月下旬开始,全球铁矿石有小幅度的下跌,随后在6月份到7月份这段时间又开始有所上涨。

但是从2021年7月20号之后,全球铁矿石价格就开始迅速下跌,到8月24号的时候,一度下跌到153.3美元左右,这个价格也是最近三个月以来的最大跌幅。

不过从8月25日开始,铁矿石价格又有上涨的趋势,但我觉得这只不过是“回光返照”的一种表现,从目前全球铁矿石市场的实际表现来看,我觉得未来全球铁矿石价格下跌将是一个不可避免的趋势。

再来看一下为什么最近一段时间铁矿石价格会暴跌?

对于过去一段时间全球铁矿石价格暴涨,这里面有多方面的原因,既有市场需求回暖,特别是中国对铁矿石需求回暖的影响,也有全球资本流动性泛滥的影响。

特别是在2020年3月下旬之后,美联储正式开启了无限的QE政策,向市场释放了大量的流动性,一年多时间累计释放的流动性就达到几万亿美元,在美元流动性泛滥的情况下,全球各种资产价格都出现了暴不同程度的上涨。

而这种上涨的背后,其实是市场的钱多,各大资本手里的钱没地方投,所以才将钱投入到各种原材料产品以及矿产品期货当中,结果导致全球各种矿产品期货指数不断飙升。

但是最近一段时间全球经济逐渐恢复,预计2020年全球整体GDP增速将达到5%以上,在这种背景下,全球很多国家都面临通胀压力,特别是对美国来说更是如此。

在美国释放大量流动性的背景下,美国物价不断上涨,有机构预计到2021年末,美国的CPI指数有可能上涨到5%左右,这是比较高的一个水平。

面对不断上升的通胀压力,最近一段时间美国也开始收紧银根,采取更加稳健的货币政策,而不是继续向市场释放流动性。而且按照目前美国通胀压力以及经济恢复情况,不排除未来美联储还有可能采取加息。

当然除了美联储之外,实际上全球有不少国家从2021到现在已经开始进行加息了,未来全球的流动性将会进一步收紧,在这种背景下,全球大宗商品的价格都有可能出现下跌,铁矿石也不能幸免。

另外除了全球流动性收紧之外,中国对铁矿石的一些态度也对铁矿石价格下跌产生了直接的影响。

一方面是中国加强对铁矿石涨价的监管力度。

实际上从2021年5月份开始,中国就开始着手对铁矿石不正常的涨价开始进行整顿。

比如5月19日,国务院常务会议召开,会议主题为“部署大宗商品保供稳价工作”;会议强调要重视大宗商品价格攀升带来的不利影响,保障大宗商品供给,遏制其价格的不合理上涨。

具体措施包括3点:一是“多管齐下”,加强供需双向调节,落实提高部分钢材出口关税等政策,保障国内市场供应;二是加强市场监督,加强期货现货市场联动监管,并适时采取针对性措施;三是保持货币政策、人民币汇率基本稳定,合理引导市场预期。

到了6月21日,国家发改委价格司和市场监督管理总局对北京铁矿石交易中心进行调研,召开专题座谈会,研究做好铁矿石等大宗商品报价稳供工作,鼓励市场依法合规交易,同时密切关注现货价格,排查违规交易和恶意炒作等行为,市场情绪紊乱,铁矿石随机大跌。

在发改委这次调研之后,铁矿石价格开始有平稳的一个阶段,然后进入7月份之后更是迅速下跌。

另一方面是中国对钢铁产能的限制。

中国作为全球粗钢产量最大的国家,每年的粗钢产量都非常庞大,市场需求量也非常庞大。

但是粗钢产量越大,对能源的消耗越大,对环境的污染越多,而前段时间我国已经召开了相关的会议部署碳中和相关计划,而且在7月16日,全国碳排放权市场已经正式开启。

在碳排放交易正式启动之后,各大企业在碳排放方面都会有严格的限制,如果超过了一定的指标,要么你向别的企业购买,要么只能缩小产能。

而且在碳排放权交易出来之后,全国钢铁工业协会也要求对全国钢铁产能进行限制,很多钢铁企业也纷纷表态将控制产能。

受此影响,大家对铁矿石需求预期下降,对应的铁矿石价格也有了明显的下降。

最后来看一下铁矿石价格暴跌对澳大利亚意味着什么?

前面我们也提到了铁矿石下跌受伤最大的当属澳大利亚,因为铁矿石出口对于澳大利亚来说太重要了。

那铁矿石出口对澳大利亚到底有多重要?我们来看一组数据。

2020年全球铁矿石出口量约为15.14亿吨,而澳大利亚铁矿石出口就达到8.7亿吨,占全球出口量的比重达到57.5%。

而澳大利亚这些铁矿石出口当中60%以上都出口到中国,比如2020年中国进口铁矿石11.7亿吨,其中自澳大利亚进口7.317亿吨。

正因为中国从澳大利亚进口的铁矿石非常庞大,铁矿石也成为澳大利亚贸易顺差的主要来源。

比如2020年中国跟澳大利亚贸易往来达到1.17万亿元,其中中国对澳大利亚出口3702.3亿元,自澳大利亚进口7963.5亿元,相当于澳大利亚对中国贸易出口顺差达到4261.2亿元,这里面有很多都是由铁矿石贡献的。

比如根据中国钢铁协会公布的数据显示,2020年中国自澳大利亚进口的铁矿石均价达到101.7亿美元每吨,由此推断2020年中国从澳大利亚进口的铁矿石金额高达744亿美元左右。

而目前澳大利亚每吨铁矿石的开采成本也只不过是20美元左右,这意味着澳大利亚去年从中国赚取的铁矿石利润就可以达到600亿美元左右。

由此可见,铁矿石出口对澳大利亚来说是多么的重要,它贡献了澳大利亚大部分的贸易顺差。

所以铁矿石价格下跌之后,澳大利亚贸易顺差也会相应的跟着下跌。

不过从目前全球铁矿石的价格来看,仍然处于一个高位,目前全球铁矿石价格仍然维持在160美元左右,这个跟2020年初92美元相比,仍然处于比较高的位置,即便价格下跌了,澳大利亚仍然有很大的利润空间,所以他们可能感觉不到痛,顶多是钱少赚了一些。

如果未来全球铁矿石价格进一步下跌,比如下跌到90美元左右,这意味着澳大利亚铁矿石利润将会大幅减少,对应着他们的贸易顺差也会迅速减少,这才能让他们感到疼痛。

主营产品:脱硫除尘设备,空气净化成套设备,生物质能源设备,除尘器